Griega Opción Binaria

Opciones Binarias griegos El precio justo de las opciones pueden ser calculados teóricamente utilizando una ecuación matemática, que se conoce comúnmente como modelo Negro-Scholes (BSM). Las variables en el BSM están representados por los alfabetos griego. Por lo tanto, las variables se denominan como opción griegos. Al monitorear los cambios en el valor de los griegos opción, un comerciante puede calcular los cambios en el valor de un contrato de opción. En conjunto, hay cinco opciones griegos, que mide la sensibilidad al precio de un contrato de opciones en relación con los cuatro factores diferentes, a saber: Los cambios en el precio de la volatilidad de tiempo tasa de interés activa la caries subyacente Las cinco opciones griegos, que una de las opciones binarias comerciante debe obligatoriamente familiarizar, son los siguientes: Delta Delta, que se considera que es la variable más importante entre los griegos opción, representa una sensibilidad opciones para los cambios en el precio de un activo subyacente. En otras palabras, Delta o el ratio de cobertura refleja la cuantía del cambio en el precio de una opción para un cambio 1 en el precio de un activo subyacente. Representado por el símbolo griego, el Delta puede tener valores positivos y negativos. El valor de Delta no permanece fijo y cambios como una función de otras variables. Si el precio de un activo subyacente sube, el precio de una opción de compra va a subir, así (asumiendo cambios insignificantes en otras variables). Por ejemplo, si el precio de una acción es 10 y el valor de las opciones de Delta es de 0,7 a continuación, por cada dólar de aumento en el precio del activo subyacente, el precio de la llamada va a subir un 0,70. Por el contrario, por cada dólar disminución en el precio del activo, el precio de la llamada pasará a un 0,70. En el sentido inverso, teniendo en cuenta el mismo ejemplo se mencionó anteriormente, un dólar de aumento en el precio de un activo subyacente resultará en una disminución en el precio de una opción de venta por 0,70 y viceversa. Ahora, vamos a considerar las opciones binarias, que es un derivado de la matemática de las opciones de vainilla. Lógicamente, en el comienzo de un comercio, una llamada binario o poner más cercana al precio subyacente tendrá la más alta Delta. El valor delta de una opción binaria puede llegar un momento antes de la expiración infinita lo que conduce a una ganancia del comercio. El valor delta para las llamadas binarias es siempre positivo, mientras que el valor de Delta pone binarias es siempre negativo. Gamma Al principio de este artículo, hemos mencionado que Delta es un número dinámico, que sufre cambios, junto con los cambios en el precio de una acción. La velocidad a la cual el valor de Delta va a cambiar para un cambio 1 en el precio de una acción se denomina gamma. Por lo tanto, se puede inferir que las opciones con alta gamma responderán rápidamente a los cambios en el precio del activo subyacente. Vamos a considerar que una opción de compra tiene un delta de 0,40. Por lo tanto, cuando el precio del activo subyacente aumenta en 1, el precio de la opción aumentaría en 0,40. Sin embargo, una vez que el precio de las opciones aumente en 0,40, el valor de Delta ya no es 0.40. Esto se debe a que la opción de compra sería un poco más profundo en el dinero. Por lo tanto, el delta se moverá más cerca de 1.0. Supongamos que el Delta es ahora 0.60. El cambio en el valor de Delta, que es 0,20 (0.6082110.40), para un cambio 1 en el precio del activo subyacente es el valor gamma de los contratos de opción dada. El Delta no puede ser superior a 1,0 como se ha mencionado antes. Por lo tanto, disminuiría Gamma (a ser negativo) como opción es más profundo en el dinero. Gamma, representada por el alfabeto griego, juega un papel importante en el cambio de Delta cuando un / opción de venta de llamadas binario se acerca al precio deseado. El Gamma se eleva bruscamente cuando una opción binaria se acerca o cruza la meta. En resumen, Gamma actúa como un indicador para el valor futuro del Delta. Por lo tanto, es una herramienta útil para la cobertura. Theta Theta, comúnmente conocido como tiempo de decaimiento, podría decirse que sería la jerga más a menudo discutido por los analistas técnicos. Theta, representada por la letra griega, se refiere a la cantidad en que el precio de una llamada o de venta disminuirían correspondiente a un único cambio de día en el tiempo de expiración de un contrato de opción. El valor de una opción de compra o poner disminuye a medida que cada minuto que pasa. Esto significa que incluso si el precio del subyacente de un activo no cambia, todavía, una opción de compra o poner perderán la totalidad de su valor en el momento de su expiración. Theta factor es imprescindible tener en cuenta mientras que las opciones de vainilla comercio. En el caso de las opciones binarias, siempre y cuando el precio se mantiene por encima del precio de llamada o por debajo del precio de venta, el comercio se traducirá en un beneficio. Siendo ese el caso, el valor de una llamada del comercio binario / poner teóricamente aumenta con la proximidad de la hora de vencimiento. Las llamadas / opciones de venta convencionales, por el contrario, perderán su valor en el tiempo y el comercio a su valor intrínseco. Hay algunos corredores que permiten a los operadores binarios para salir antes de la expiración. En tales casos, el porcentaje de pago (cuando el comercio es en-el-dinero) generalmente aumentará a medida que la caducidad se acerca. Dicha instalación toma de beneficios está en línea con la discusión anterior. Vega Es un hecho bien conocido que la volatilidad implícita de que no hay dos activos negociados en los mercados financieros es similar. Además, la volatilidad implícita de un determinado activo no se mantiene constante. Un cambio en la volatilidad implícita de un valor causaría un cambio, más pequeño o más grande, en el precio de una llamada o de venta. Por lo tanto, Vega se refiere a la cuantía del cambio observado en el precio de una llamada o de venta para un solo cambio en el punto de volatilidad implícita del activo subyacente. Por lo general, un incremento en los resultados de volatilidad implícita en un aumento en el valor de las opciones. La razón es que la mayor volatilidad exige un aumento en el rango de potencial de movimiento del precio de un activo subyacente. Cabe señalar que una llamada o de venta con un solo periodo de caducidad año puede tener un valor de Vega incluso hasta 0,20. La volatilidad es un enemigo para un operador de opciones binarias en el sentido de que puede convertir un negocio rentable (en el dinero) en una pérdida (fuera del dinero) en el momento de su expiración. Por lo tanto, se puede argumentar que la alta Vega no es preferible para un operador de opciones binarias. Las tasas de interés Rho sí tienen un impacto en el precio de compra y de venta de opciones. El cambio en el precio de compra y de venta opciones para un cambio de un punto en la tasa de interés está representado por la variable de Rho. jugadores de opción de vainilla a corto plazo no se verán afectados por el valor de Rho. Por lo tanto, los analistas suelen hablar sobre ello. Sólo aquellos comerciantes que comercian con opciones a largo plazo, tales como LEAPS® se ven afectados por la Rho o el costo de acarreo. Naturalmente, se puede entender que la Rho, representada por el alfabeto griego, es insignificante para un operador de opciones binarias ya que la mayoría de las operaciones de opciones binarias tienen relativamente corto plazo de caducidad y sin costo de acarreo se carga después de entrar en un comercio. Mediante la gestión de los valores de Delta, Gamma y Theta de manera eficiente, un comerciante no sólo puede seleccionar adecuadamente las operaciones, sino también lograr un riesgo deseado para recompensar relación. Además, el conocimiento de las opciones griegos permitiría a un comerciante para crear estrategias entre mercados altamente beneficiosos en el largo plazo. Leer más artículos sobre Educación. SearchYou está aquí: Inicio / Estrategia / Comprensión de opciones griegos Comprensión de opciones de negociación de opciones griegos puede ser una estrategia de inversión muy arriesgada si usted no sabe cómo evaluar plenamente sus potenciales candidatos. Si usted está negociando opciones sin una comprensión de los griegos, entonces usted se está exponiendo a grandes riesgos. Se ha dicho que las opciones comerciales sin el conocimiento de los indicadores griego es como volar un avión sin tener que tomar una lección. Bueno, este artículo está aquí para ayudarle a tener una comprensión básica de los griegos y cómo puede usarlos para encontrar las operaciones de opciones rentables. Cuando el comercio de opciones que usted tiene que hacer frente a los cambios de precios, cambios de volatilidad y tiempo de decaimiento, que podría ser en contra de usted o del trabajo para usted. Por ejemplo, si usted compra una opción de venta o una llamada, usted está en riesgo si el precio del subyacente se mueve en sentido contrario, la caída de la volatilidad implícita (IV) y tiempo de decaimiento. Si vendió una opción de venta o una llamada, sus riesgos serían de nuevo los precios moviéndose contra, usted, el aumento de la volatilidad implícita, pero el tiempo de decaimiento trabaja en su favor. Tener una idea de si su posición está expuesto a uno de estos riesgos es esencial para que puedan protegerse de las pérdidas. Ahí es donde los tres griegos básicos vienen en: Delta, Vega, Theta. Cada opción y la opción de difusión tiene sus propios valores griegos que debe coincidir con la tendencia subyacente del mercado para dar a su estrategia de una mejor oportunidad. Delta. Uno de los más populares griegos, Delta mide la sensibilidad a los cambios en las opciones del precio de los activos de garantía. A modo de ejemplo, let8217s utilizar huelgas de llamada IBM (110.09) Enero: Enero 100 Llamar tiene Delta de 90,2, 110 llamadas está en 52,9, 125 llamadas está en 2.27. A partir de esto, se puede ver que la llamada en-el-dinero, el 100 Huelga, tuvo el mayor delta mientras que la salida de el dinero-125 fue el más bajo de llamadas. Una forma comerciantes interpretan estas cifras Delta es como un porcentaje de probabilidad. Por ejemplo, la llamada 100 tiene una oportunidad de 90,2 expira en el dinero. El 110 Llamada Ocasión 52.9, el 125 la oportunidad de 2.27. Sin embargo, esta suposición se basa en el hecho de que el valor subyacente no se encuentra en una tendencia importante. Vega. Este griegas medidas de los riesgos involucrados con las ganancias o pérdidas que surgen de cambios en la volatilidad. A modo de ejemplo, nos volvemos de nuevo a nuestro enero de IBM (precio del subyacente sigue 110.09) Las llamadas. El número de enero 110 tiene Vega de 3.01, 105 huelga es a las 1.27 y 100 está en 0,49. Como se puede ver, como las huelgas van más lejos hacia fuera-del-dinero, el número Vega es mayor. Esto significa que el padre fuera de-the-money huelgas están en un riesgo más alto cuando la volatilidad cae. Lo mismo es cierto para el padre a cabo meses. La huelga de llamadas 110 tiene altas primas de Vega con el tiempo más lejos. Esta es la razón por opciones de LEAP lleva consigo el riesgo de caer debido a los cambios de volatilidad. Sin embargo, también puede ser muy rentable. El resultado final es la Vega se utiliza para determinar su riesgo de cambio de la volatilidad. Theta. Este griegas mide la velocidad a la que el tiempo de decaimiento se va desgastando. Theta es siempre negativa, porque el tiempo de decaimiento siempre se va desgastando hasta que finalmente la opción expira. Es esencial que usted sepa lo que su Theta es antes de operar, ya que podría estar poniendo a sí mismo en contra de las probabilidades. Si los resultados de enero 110 llamadas tienen un Theta de -7,58, lo que significa que está perdiendo 7,58 en el valor de tiempo todos los días. Como vencimiento se acerca, la tasa de decaimiento aumenta. Por eso más lejos meses tienen una menor tasa de descomposición pero eso significa que se enfrentan a riesgos de primera calidad de Delta y Vega. En última instancia, debe decidir entre el riesgo de desintegración rápida o riesgo de volatilidad. Esta decisión puede ser tomada sobre la base de su pronóstico para su comercio. Si se espera un rápido ascenso rápido, en el precio del subyacente comprar meses más estrechas. Si usted está tomando un enfoque a más largo plazo una estrategia de saltos puede adaptarse a ti. El resultado final es que usted tiene una comprensión básica de los griegos más esenciales. Le aconsejo que haga la investigación fuera para ir más a fondo en las opciones griegos antes de comenzar a negociar. Como se puede ver, la comprensión de estos indicadores puede significar ganancias o pérdidas. Una vez que tenga estas abajo, usted será capaz de detectar bajo riesgo, escenarios de recompensa más altos en el mercado de opciones. El comercio con los líderes mundiales de corredor y se unen a 7 millones de otros operadores de opciones IQ es uno de los corredores más fiables y seguras y un refugio seguro para todos los comerciantes. Este broker opera con una licencia bancaria y ofrece opciones para un precio tan bajo como 1, un montón de opciones sobre acciones y un gran Inscripción plataforma de negociación en el comercio de inicio líder en el mercado 8211 instantlyTech opciones binarias financieros griegos Acerca de las opciones binarias iniciales: próximos eventos económicos del sistema de opciones binarias ganar dinero. 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Binary sus clientes la opción de opción binaria griegos griegos son las letras del alfabeto griego que se utilizan para representar la sensibilidad, en general, el precio de las opciones , a un cambio en una de las entradas. ¿Quién necesita opciones binarias griegos El precio de las opciones es una cosa, pero el análisis de las opciones de riesgo una vez que una posición se ha abierto necesita ser generada, sobre todo por lo que si la posición es probable que cierren antes de su vencimiento. ¿Por 8216Greeks8217 quién le importa Pero here8217s una nueva toma en una vieja historia. Aristóteles, en su Política, describió cómo Tales de Mileto fue capaz de pronosticar el cultivo del olivo de choque y los contratos de opciones negociados con los propietarios de máquinas de oliva locales. Si el año siguiente produjo una cosecha a continuación, Thales ejerció sus opciones en las prensas de aceite, alternativamente, que abandonó las opciones si la cosecha no era un parachoques. Aristóteles nació en 384BC, Thales murió en 546BC, 162 años antes: ya que estamos ante un periodo de dos mil años antes de la DropBox quizá Aristóteles en cambio, ha sido el narrador de los más creativos de la fantasía de comercio de todos los tiempos. Tal vez el cultivo del olivo Thales couldnt pronostica que tal vez era sólo el primer comerciante que las opciones que nunca imaginó que Olive Press volatilidad implícita era demasiado baja. Lo que los griegos la opción binaria griegos cubiertos son: Opciones Binarias GreeksBinary Opción de Compra Delta binario opción de compra delta mide el cambio en el precio de una opción binaria, debido a un cambio en el precio del activo subyacente y es el gradiente de la pendiente de las opciones binarias perfil de precios en comparación con el precio del activo subyacente (la 8216underlying8217). De todos los griegos, el delta opción binaria probablemente podría ser considerada como la más útil, ya que también se puede interpretar como la posición equivalente en el activo subyacente, es decir, el delta se traduce opciones, si las opciones individuales o una cartera de opciones, en un equivalente posición de la subyacente. Una opción binaria con un delta de 0,5 significa que si el precio de la acción subyacente sube 1 entonces la llamada binaria aumentará su valor en. Otra interpretación sería una posición corta en 400 contrato SampP500 llamadas binarios con un delta de 0,25 lo que sería equivalente a ser corta 100 a futuro SampP500. Es importante darse cuenta de que el delta está cambiando de forma dinámica en función de muchas variables, incluyendo un cambio en el precio del subyacente, y que un cambio en cualquiera de esas variables es muy probable causar un cambio en el delta. Por lo tanto, si alguna o todas las variables, incluyendo el precio subyacente, el tiempo de su vencimiento y la volatilidad implícita, cambiar entonces la opción anterior no tendrá necesariamente un delta de 0,5 y aumentar de valor ni la posición SampP equivalente ser cortas 100 a futuro SampP500 . Esta practicidad y sencillez de concepto contribuye a deltas, de entre todos los griegos, siendo los más utilizados entre los comerciantes, especialmente los creadores de mercado. A continuación se ofrece un análisis de: el método de diferencias finitas para evaluar los deltas, ejemplos de utilización del delta para cubrir con, las comparaciones de delta opciones de llamada convencional con el binario delta opción de compra, y, finalmente, una fórmula de forma cerrada para el binario delta opción de compra. Binario Opción de Delta y Delta Finitos El delta de cualquier opción se define por: precio P de la opción de precio S del P subyacente a un cambio en el valor de PS un cambio en el valor de S Figura 1 muestra el perfil de precios de 1 día de una llamada binario con la figura 2 muestra (en negro) el mismo perfil entre los precios subyacentes de 99,78 y 99,99. Fig.1 8211 Llamar binario Opción Precio Perfil Fig.2 8211 Valor razonable de amplificador Delta gradientes El azul 18 garrapata acorde viaja entre el punto en el perfil de llamada 9 garrapatas por debajo del precio de 99,90 a 9 garrapatas anteriores. El valor razonable de la opción binaria a 99.81 es 3.4592 y al 99,99 46,1739 es conforme a lo dispuesto en la fila inferior de la Tabla 1. La pendiente de este acorde se define por: P2 valor binario de llamadas en S 2 P 1 valor binario de llamadas en Subyacente S 1 SInc mínimo de activos de cambio de precio, es decir gradiente (46.1739-3.4592) / (99.99-99.81) x 0,01, como se indica en la fila inferior de la columna central de la tabla 1. se calculan las pendientes de la cuerda 12 de la garrapata y 6 garrapatas acorde de la misma manera y también se presentan en la columna central de la Tabla 1. Tabla 1 - a partir de la pendiente de la cuerda para llamar Delta de gradiente de acordes llamar a Delta como la diferencia de precio se estrecha, es decir, como S 0 (como se refleja en S 0,06 y S 0,03) el gradiente tiende al delta de 2,4149 a 99.90. Por lo tanto, la opción de compra binaria delta es el primer diferencial entre el valor razonable opción binaria con respecto a la subyacente y puede enunciarse matemáticamente como: S 0, dP / dS lo que significa que a medida que cae S para poner a cero el gradiente de los enfoques perfil de precios la pendiente de la tangente (delta) en el precio del activo subyacente. Binary Opción de Delta y volatilidad implícita la figura 3 ilustra perfiles de llamada binarios 5 días con la Figura 4 proporciona los deltas asociados en un intervalo de volatilidades implícitas como en las leyendas. En la figura 3, el 9 Perfil de valor razonable es un poco menor en comparación con los otros cuatro perfiles que se refleja en la figura 4, donde el perfil 9 delta fluctúa apenas 0,16 de un delta de 0,22 en las alas a 0,38 cuando en-el-dinero y es el más plano de los cinco perfiles delta. En la figura 3, con la volatilidad en 1 y que subyace por debajo de 100, hay pocas posibilidades de que la llamada binaria ser una apuesta ganadora hasta el subyacente se encuentre cerca de la huelga en el que el perfil de precios más abrupta bruscamente a viajar a través de 0,5 antes de la nivelación por debajo de el precio de la opción binaria de la figura 3 100. 8211 binario Opción de Valor Razonable wRT Volatilidad El 1 de delta en la figura 4 refleja este cambio dramático del precio de la opción binaria con el perfil 1 delta mostrando delta cero seguido de un delta marcado aumento a medida que cambia binarios de precios de llamadas de forma espectacular sobre un pequeño cambio en el subyacente, seguido de un delta fuertemente decreciente como la opción de compra binaria delta vuelve a cero ya que los niveles de llamada binarios fuera al precio más alto. Por la misma volatilidad del delta de la llamada binario que es de 50 garrapatas en-el-dinero es el mismo que el delta de la llamada binaria 50 garrapatas fuera de-the-money. En otras palabras, los deltas son horizontalmente simétrica con respecto al subyacente cuando al-el-dinero, es decir, cuando el subyacente es en 100. La figura 4 8211 Llamar binario Opción Delta w. r.t. La volatilidad implícita Esta característica del delta opción binaria cuando al dinero es la de la función delta de Dirac o función, donde el área por debajo del perfil es 1. Esto significa que la opción de compra binaria delta cuando al-el-dinero y con tiempo de vencimiento o la volatilidad implícita cercanos a cero puede llegar a ser infinitamente alto, con una superficie total de uno bajo el pico. Esta característica hace que, obviamente, delta-neutral de cobertura como impracticable cuando la opción binaria está en el dinero-con muy poco tiempo de su vencimiento o extremadamente baja volatilidad implícita. En la práctica estas condiciones y una posición corta llamada binaria en-el-dinero en Apple requeriría que el operador delta-neutral para ofertar por la compañía con el fin de conseguir plano binario Opción de Delta y la hora de su vencimiento en la ilustración de arriba (fig. 4) el delta 1,00 picos fuera de la escala en el 3,41, pero este valor aumenta bruscamente cuando el momento de su vencimiento disminuye a partir de 5 días. Las figuras 3 amp 5 ilustran los perfiles de precios de llamadas binarios que siempre tienen una pendiente positiva por lo que las opciones de compra binaria delta es siempre positivo. Fig.5 8211 Opción de Valor binario Feria w. r.t. Tiempo de Expiración El perfil de precios de 25 días en la Figura 5 tiene el tiempo más largo de su vencimiento y, posteriormente, tiene el engranaje más bajo que se ilustra en la Figura 6 por el perfil más bajo valor delta. Fig.6 8211 Llamar binario Opción Delta w. r.t. Tiempo de Tiempo de caducidad corta de la expiración llamada binaria (y puso) opciones proporcionan el mayor apalancamiento de cualquier instrumento financiero como lo ilustra el perfil de precios muy empinada de la Figura 5 y su delta asociado en la Figura 6. Los picos de 0,1 días en el delta 4,82 cuales básicamente ofrece la orientación de las 482 en comparación con el engranaje 100 de una posición futura de largo. La disminución de la volatilidad y disminuir el tiempo de su vencimiento tiene un impacto similar en el precio de una opción binaria que se ve confirmada por los perfiles delta similares de las Figuras 4 amperios 6. La Tabla 2 muestra 10 días, 5 volatilidad de llamada binaria precios de las opciones con deltas. Tabla 2 - Opción de Valor Razonable binario con Delta asociada 99.87 En la llamada binaria vale 43.5921 y tiene un delta de 0,4764. Por lo tanto, si el subyacente se eleva tres garrapatas de 99.87 a 99.90 la llamada binaria se alza en el valor a: 43,5921 45,0213 0,4764 x 3 Si el subyacente cayó 3 garrapatas de 99,93 a 99.90 la llamada binaria valdría la pena: 46.4641 (-3) x 0,4805 en 45.0226 99.90 el valor binario de llamadas en la tabla 2 es 45.0250 por lo que hay una ligera discrepancia entre los valores calculados anteriormente y verdadero valor de la tabla. Esto se debe a que los deltas de 0.4764 y 0.4805 son los deltas para los dos niveles subyacentes de 99,87 y 99,93 respectivamente, es decir, los deltas de cambiar con la subyacente. En 99.90 el delta es 0,4788 por lo que el valor de 0.4764 es demasiado bajo cuando se evalúa el movimiento hacia arriba de 99.87 a la 99.90, mientras que de manera similar el delta de 0,4805 es demasiado alto cuando se evalúa el cambio en el precio de la opción binaria cuando las cataratas subyacentes de 99.93 a 99.90. El promedio de las dos deltas a 99.87 y 99.90 es: (0,4764 0,4788) / 2 0,4772 y debe este número se utiliza en la primera cálculo anterior entonces la llamada binaria a 99.90 se estima como: 43.5921 3 x 0,4772 45,0237 un error de 0,0013 . El delta promedio entre 99.90 y 99.93 es: (0.4788 0.4805) / 2 0.47965 El segundo cálculo anterior podría generar ahora un precio de 99.90 de: 46.4641 (-3) x 0,47965 45,02515 un error de tan sólo 0,00015. La sección sobre la llamada opción binaria gamma proporcionará las respuestas a por qué todavía existe esta discrepancia. Cobertura con Delta binario Opción de Compra Si los números de la tabla 2 relacionadas con un futuro enlace, entonces puede que no sea razonable para ofrecer una opción binaria en ese futuro con un valor de liquidación de 1000 lo que equivale a 10 por cada punto. Ejemplo. una de las opciones binarias comerciante compra 100 contratos de la binaria 100 huelga con 10 días de su vencimiento con la futura negociación en 99,87 a un precio de 43,5921, con un costo total de: 43.5921 x 10 x 100 contratos 43,592.10 ¿Cómo se cubren desde el punto comerciante fuera de la dirección inmediata la exposición de 100 contratos con la opción delta del 0,4764 equivale a una posición de futuros de 47.64 en el precio de los futuros del 99,87 por lo que el comerciante vende 48 futuros para cubrir (simplemente no es posible vender 0,64 de un precio de la opción de 43.5921 future. The se llegó a promediando en) 1) el futuro cae a 99,81 donde la opción vale 40,7518 por lo que el PampL posición es ahora: opción de Binary pierde: 40,7518 43,5921 -2,8403 lo que equivale a una pérdida de: -2.8403 x 10 x 100 contratos -2,840.3 que equivale a una ganancia de: -0.06 / 0.01 x 10 x -48 2880 un beneficio global de 39.70 2) el futuro se eleva a 99,93, donde la opción vale 46.4641 por lo que el PampL posición es ahora: Call binario ganancias opción: 46.4641 43.5921 2.8720 el cual equivale a una ganancia de: 2.8720 x 10 x 100 contratos 2,872.00 que equivale a una pérdida de 0,06 / 0,01 x 10 x -48 -2880 una pérdida global de 8,00. Esta pérdida en la boca puede ser explicado por la sobre-cobertura de 48 futuros en oposición a 47.64 de futuros. Si se utilizaron 47.64 Los futuros (una spreadbet tal vez) entonces el beneficio global de pérdida se reduciría a 18.10, mientras que la pérdida alza de 8,00 se convertiría en una ganancia de 13.60. El uso constante de los deltas de cobertura de esta manera es vital para una opciones de creador de mercado. Que el uso de una cobertura de 47.64 produce un beneficio en tanto al alza como a la baja es el impacto de la gamma, en este caso gamma positivo. Binario Opción de Compra Delta v Opción de Compra convencional Delta Figuras 7a-e ilustran la diferencia en el tiempo de su vencimiento entre los deltas de opción de compra binarias y sus primos convencionales para los que ya están familiarizados con los convencionales. Fig.7a 8211 25-Día de llamada Delta binario amplificador convencional figura 7b 8211 10 días binario amplificador convencional Opción de Compra Delta figura 7C 8211 4-Día binario amplificador convencional Opción de Compra Delta Fig.7d 8211 1-día binario amplificador convencional Opción de Compra Delta Fig.7e 8211 Día 0,1 amperios binario opción de compra convencional Delta Puntos de nota son: 1) Considerando que los deltas de llamadas convencionales están limitadas a un valor de 0,5 cuando la opción está en el dinero-, la llamada binaria está en su máximo cuando at-the-precio y no tiene limitación de ser capaz de acercarse a infinito a medida que el tiempo de caducidad se acerca a 0. 2) Cuando el tiempo de caducidad es mayor de 1 día (figuras 7A-c) del engranaje de la opción binaria es inferior a la opción de compra convencional, pero cuando se reduce el tiempo de expiración (Figs.7d-e) el delta de la llamada binaria se hace mayor que el valor máximo de 1.0 de la opción de compra convencional. 3) El perfil de opción de compra delta convencional se asemeja al precio de la llamada binaria. 4) La sustitución de una serie de volatilidades implícitas en lugar de los tiempos de caducidad proporcionaría un conjunto similar de ilustraciones de figuras 7A-e. Fórmula